证券时报记者 安仲文
6月19日，在国内游戏业务复苏超预期以及暑假黄金期即将到来的背景下，香港恒生科技指数单日大涨3.65%，基金抱团股全面上涨。例如，嘉实港股互联网基金重仓的哔哩哔哩涨幅高达18.96%，该股5个交易日累计涨幅达30%。
尽管港股互联网板块已经全面反弹，这轮大涨却是由更为细分的游戏赛道所引发。目前，港股游戏赛道不逊色于A股市场火爆的资源主题和AI主题，并成为公募基金经理在今年港股布局中的核心持仓板块之一。
“本轮港股互联网行情主要由多个游戏平台上市公司所推动，从而带动恒生科技指数强势拉升。”深圳地区一位重仓港股互联网赛道的基金经理告诉证券时报记者，港股游戏赛道的业绩恢复情况超出市场预期，其复苏迹象较消费赛道更佳，且体现为多个游戏公司集体出现业务超预期的现象，考虑到暑期临近，各大游戏平台重点游戏的陆续推出，有助于提升行业景气度和提高游戏市场的增速。
重仓游戏股的创金合信互联网基金经理郑剑认为，随着经济复苏数据的确认，游戏板块的估值修复空间具有吸引力，该板块经历了前期较大调整后，目前整体处于历史底部区域，有较大的估值提升空间，同时各类政策陆续出台，降低了行业不确定性，有利于投资者情绪回升。
港股游戏板块的火爆表现，还吸引了部分A股基金经理南下跨行业布局。证券时报记者注意到，信澳新能源主题基金已成为持仓哔哩哔哩的基金产品中比例最大的一只，截至今年一季度末，该基金持有哔哩哔哩的仓位已超过10%的上限。引发哔哩哔哩股价大涨的原因是公司年度最重磅的游戏产品《三国：谋定天下》于近期正式公测，内地与国际投行集体看好该游戏产品的未来表现。
此外，基金重仓的港股游戏平台心动公司、腾讯控股的年度重磅游戏产品的表现也已超出市场预期，这提升了基金经理对港股游戏类上市公司的信心。
对于游戏板块的潜在布局机会，不少基金经理预期人工智能与游戏产品的结合，可能会带来更高的曝光率与流水资金。
上海一位管理游戏主题ETF的基金经理认为，当前海外科技股保持强势对游戏赛道来说是利好，一方面，市场已经充分定价了美联储年内降息的预期，这有助于风险偏好的回升；另一方面，人工智能的需求保持旺盛，应用端产品迭代迅速，基本面上的支撑仍在，近几个月国内外应用的落地速度在加快。从产业趋势来看，游戏和传媒产业仍是人工智能最好的应用场景，尤其是游戏版号发放连续4个月破百，休闲类移动游戏持续受到青睐，这凸显出游戏赛道需求强劲。
北方某大型公募基金经理认为，在游戏赛道会更关注估值和业绩兑现的匹配。此前，人工智能帮助游戏公司带来了切实业绩，但随着今年开年整个科技行业的调整，游戏股估值又回到了历史低位，游戏板块的风险得到了较大程度释放，未来投资建议聚焦游戏板块中具有人工智能应用潜力的股票。
重仓游戏股的广发基金基金经理罗国庆也强调，当前国内游戏版号持续稳定发放和人工智能产品发布引领的人工智能行情，刺激了游戏赛道，人工智能技术将持续为游戏行业提供增长新动能。
